以案说险 | 增额终身寿险的保险权益该怎样看明白？

增额终身寿险是近年来备受关注的储蓄型人身险产品。那对普通投资者而言，该怎样清楚明白地理解清楚增额终身寿险的保险权益呢？本期以案说险，我们就通过真实案例一起来说一说这个话题。

仙桃市民鄂先生，向长江云新闻求助反映，3年前，他通过银保渠道，经工作人员推荐，购买一份保险产品，并说这款产品保本保息。近期他开始对业务员的这种说法产生疑虑，因此想从长江云新闻获取专业的咨询。

记者后续通过微信看到了鄂先生的保单基本信息，了解到该保险是一款年交费20万，连续交5年的增额终身寿险产品，其最大的产品特点就是长期持有，保额逐年递增。记者也从专业的角度结合其保单基本权益和特点对鄂先生进行了针对性解答。

一、何为增额终身寿险？与普通寿险的区别是什么？

增额终身寿险是终身寿险的一种，其特点是在保费恒定的情况下，保额会随着时间推移按合同约定的比例逐年递增。与传统终身寿险相比，增额终身寿险除了提供终身的身故或全残保障外，更侧重长期储蓄和财富增值功能。

具体来说，普通终身寿险的保额是固定的，例如投保100万元保额，身故时即赔付100万元。而增额终身寿险的起始保额可能也是100万元，但会随着时间推移按合同约定比例（例如每年3.5%）复利递增，几十年后可能赔付150万元甚至更高。

二、解读“保本保息”与“3.5%复利”的真实含义

针对鄂先生最关心的“保本保息”说法，需要明确的是，增额终身寿险的“保本”体现在现金价值写入合同，具有确定性。但所谓“保息”需要正确理解，其收益来源于现金价值的增长，而非传统意义上的“利息”。

关于“复利3.5%”的宣传，消费者必须明确：这不是投资收益率，而是保额增长率。保额增长和投资收益概念差别大，不可混为一谈。在保险费等其他条件一致的情况下，每年保额递增的终身寿险，其首年保额较低。消费者评估收益时应关注现金价值的内部收益率（IRR），这才是客户实际能获得的收益。

三、增额终身寿险的双重权益：保障与储蓄

增额终身寿险的核心权益可从“保生”（生存权益）和“保死”（身故权益）两个角度理解：

“保死”权益（身故/全残保障）：这是产品的基本保障功能。被保险人身故或全残后，保险公司会赔付身故保险金给受益人。赔付金额通常根据合同约定在“已交保费×比例”、“现金价值”和“当年有效保额”中取最大者，确保家属获得经济支持。

“保生”权益（生存利益）：这是增额终身寿险的重要特色。保单的现金价值会随着时间复利增长，投保人可通过“减保”部分领取现金价值，满足教育、婚嫁、养老等资金需求。也可通过“保单贷款”功能（一般可贷现金价值的80%）解决短期资金需求，而不影响保单效力。

四、增额终身寿险的优缺点分析

优点：

1.安全性高：现金价值写入合同，100%确定。

2.稳健增值：长期锁定利率，抵御利率下行风险。

3.灵活周转：通过减保、保单贷款等方式满足资金需求。

4.定向传承：可指定受益人，实现财富精准传承。

风险与不足：

1.前期退保损失大：增额终身寿险的现金价值一般在前5-7年低于累计所交保费，早期退保可能损失10%-60%的保费。

2.流动性限制：减保通常有一定比例限制，如每年不超过基本保额的20%。

3.保障杠杆前期较低：与传统寿险相比，增额终身寿险前期身故保障杠杆较低。

五、哪些群体适合投保增额终身寿险？

增额终身寿险并非适合所有人，除了基本的终身身故或全残保障外，增额终身寿险更侧重于长期的财富积累和规划。它就像一个与生命等长的“特殊储蓄账户”，保单的现金价值会持续复利增长，为投保人提供一笔安全、稳定的增值资产。它更适合财务状况良好且有明确长期规划的朋友。总的来说，增额终身寿险更像是一个长期的、安全的财务规划工具，它非常适合那些在做好了基础健康保障之后，有一笔中长期不用的闲钱，希望为未来确定的教育、养老目标进行储备，或是有财富传承想法的朋友。

六、消费者权益保护提示

针对鄂先生的情况，金融消费者在购买增额终身寿险前应注意以下几点：

1.正确认识产品性质：增额终身寿险主要功能是提供身故或全残保障，而非短期投资工具。如有养老、储蓄需求，应选择功能更匹配的年金保险。

2.仔细阅读合同条款：重点关注现金价值表、减保规则、保险责任和责任免除条款。切勿轻信“保本保息”“稳赚不赔”等口头承诺。

3.合理评估自身需求：增额终身寿险适合有中长期资金规划、已配置基础保障（如重疾险、医疗险）的消费者。它需要长期持有，不适合短期投资。

4.选择正规销售渠道：通过保险专业中介机构购买保险时，应注意查看其保险中介许可证，避免信息泄露或被不正规销售误导。

鄂先生案例提醒我们，金融消费者在购买保险产品时，应仔细阅读合同条款，正确理解产品特性，根据自身实际需求做出理性选择，才能让保险真正为我们的生活保驾护航。

（长江云新闻记者 付江坤 审核 徐嵬毅）